미결제 거래 시스템

거래, 정의 및 설명에 대한 열린 관심.

미결제가 무엇인지, 그리고 그것이 거래자들에 의해 어떻게 사용되는지.

미결제는 특정 시장에 대한 미결 계약 (약정)의 수입니다. 미결제는 선물 및 옵션 시장에 대해 계산됩니다. 미결제는 시장 뒤의 강점을 나타내는 지표로 사용되며 시장이 활발하게 거래되는 방식을 측정하기 위해 사용되지만 볼륨과는 다릅니다. 볼륨은 또한 강도 표시기로 사용되며 시장이 얼마나 활발하게 거래되고 있는지를 보여주기 위해 공개 된 관심과 중요한 차이점이 있습니다.

미결제는 일반적으로 옵션이나 선물 시세 (첨부 된 차트 참조)를 볼 때 현재 가격 (입찰가, 물가 및 마감) 및 볼륨과 함께 표시됩니다.

공개이자 계산 방법.

미결제는 거래 개시와 관련된 모든 계약을 추가하고 거래 마감과 관련된 모든 계약을 차감하여 계산됩니다. 예를 들어, 3 명의 거래자 (상인 A, 상인 B 및 상인 C)가 모두 ES 선물 시장을 거래하고 있다면, 그들의 거래는 다음과 같은 방식으로 미결제에 영향을 미칠 수 있습니다.

상인 A는 하나의 계약을 구매하여 긴 거래를합니다. 공개이자는 1로 증가합니다. 상인 B는 4 개의 계약을 구매하여 긴 거래를 시작합니다. 공개이자는 5로 증가합니다. 상인 A는 한 계약을 판매하여 거래를 종료합니다. 공개이자는 4로 감소합니다. 4 건의 계약을 팔아 미결제가 8 건으로 늘어납니다.

미공개 거래는 각각의 거래자가 다른 사람으로부터 매매하는 것을 고려할 때 더 복잡하게됩니다.

때로는 양 당사자가 거래를 개시하고 미결제를 늘리고, 다른 당사자가 거래를 종결하고 다른 개시 (미결제에 영향을 미치지 않음) 및 기타 양측이 거래를 종결 (미결제를 중단) 할 수있는 경우도 있습니다.

미결제는 볼륨과 같지 않습니다. 볼륨을 사용하면 항목과 종료 모두 볼륨이 증가하지만 미결 항목이있는 경우 미결 항목이 증가하고 미결 항목은 미결 상태가됩니다.

열린 이해를 해석하는 법.

미결제는 종종 현재 가격 움직임에 대한 확인 (또는 확인되지 않음) 신호로 사용되지만 자체적으로 가격 이동의 방향을 알려주지는 않습니다. 오픈은 현재 오픈 포지션에있는 계약 수에 불과하지만 누가 길고 짧은지를 알 수는 없습니다.

미결제가 증가함에 따라 계약의 수가 증가하고있어 활동이 증가하고 이동에 대한 흥분이 가중되어 현재 가격 추세에 뒤쳐져 있음을 알 수 있습니다. 미결제를 줄이는 것은 현재 가격 추세가 약화 될 수 있음을 보여줍니다. 거래자들은 새로운 거래자가 거래를 시작하는 것보다 더 빨리 자신의 포지션을 마감합니다. 예를 들어, 가격 상승과 함께 미결제 금리의 증가는 가격 상승 움직임이 계속 될 수 있음을 나타내지 만, 가격 상승과 함께 미결제 금리를 줄이는 것은 상승 가격 움직임이 반전 될 수 있음을 나타냅니다.

미결제는 시장이 동향 또는 범위 한계 (고르지 못한)인지를 판단하는데도 사용됩니다. 증가하는 미결제는 새로운 포지션의 비율이 증가하고 있음을 보여줍니다. 이는 시장이 활발히 거래되고 있으며 추세가 더 클 것임을 나타냅니다.

미결제의 감소는 새로운 포지션의 비율이 감소하고 있음을 보여 주며, 이는 시장이 덜 활발한 트레이딩 기간에 진입 할 가능성이 있으며 범위를 벗어나기 쉽다는 것을 의미합니다.

옵션 또는 선물 계약에 대한 미결제는 현재 시장이 활발하지 않다는 것을 의미합니다. 볼륨은 또한이 정보를 제공합니다. 그럼에도 불구하고 미결제가 많더라도 선물이나 옵션 계약이 특정 날짜에 많은 양을 처리한다는 것을 의미하지는 않습니다. 미결제가 열린 포지션을 반영하기 때문에, 포지션은 열린 상태로 유지 될 수 있습니다. 결국 포지션이 닫힐 때까지 포지션을 닫을 수 있습니다. 포지션은 볼륨이 일반적으로 올라갈 때까지 (또는 포지션이 더 많아지기를 원할 때까지) 지속됩니다.

트레이딩 미결제에 관한 최종 결정.

미결제는 볼륨과 같지 않습니다.

볼륨이란 미결 계약만으로 미결 상태를 계산하는 계약서의 수를 의미합니다. 미결제 증가는 일반적으로 더 많은 거래자 / 포지션이 관여하기 때문에 현재의 추세에 대한 확인 신호로 간주됩니다. 트렌드 동안 미결제 금리가 하락하기 시작하면 상인은 화재에 연료를 추가하는 대신 포지션을 마감하고 있기 때문에 반전 또는 더 짧은 가격 기간이 가까워 질 수 있습니다.

QQQ 옵션 및 SPY 옵션 거래 시스템.

Uncvered 옵션 | 미결제 | 옵션 거래 시스템.

적발 된 옵션 거래 시스템.

열린 관심.

개방 : 개방이란 모든 거래가 "열린 상태"로 간주되는 동안 거래소가 공식적으로 지정한 거래 세션 시작 시점의 기간입니다.

1) 구매자에게 상품 또는 기타 자산을 구입하거나 장래 선물 포지션을 맺을 권리는 있지만 그 의무는 부여하지 않는 옵션 계약;

2) 각 선물 계약의 가격이 경매에 의해 설정되는 일부 선물 시장의 개장 및 마감 시점.

3) 금융 상품이 만기가되기 전에 발행자에게 환급되어야하고, 원금과이자가 반환 될 때 지급되어야한다는 요건.

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위험 성명서 :

벌거 벗은 옵션 거래는 매우 위험합니다. 많은 사람들이 돈 거래를 잃어 버립니다. 적법한 옵션을 거래하기 전에 거래 위험 및 증거금 요구 사항에 대해 브로커 또는 투자 전문가에게 문의하는 것이 좋습니다.

열린 관심이란 무엇입니까?

옵션 거래에서 적용되는 미결제의 정의는 매우 간단합니다. 그것은 옵션 계약의 현재 열린 직위를 나타내는 숫자입니다. 계약의 미결제가 높을수록 더 개방적인 입장이됩니다. 간단히 말해, 그것은 존재하는 옵션 계약의 수를 나타냅니다.

공개 매수 (Open Interest)는 특정 기준 증권에 대한 공개 옵션의 총 수를 보여주기 위해 광범위하게 측정 할 수 있습니다. 또는보다 정확하게는 특정 파업 가격의 특정 유형의 수로 측정 할 수 있습니다. 옵션의 미결제는 특정 거래 포지션을 시작하거나 종료하기 전에 고려해야 할 사항이므로 실제로 거래가 무엇인지 이해해야합니다. 이 페이지에서 우리는 다음을 설명합니다 :

미결제가 기록 된 이유 미결제가 옵션 거래에서 열린 관심을 사용하여 어떻게 작동하는지 알아보십시오.

왜 열린 이익이 기록되는지.

회사가 증권 거래소에 상장 될 때 그들은 판매를 위해 고정 주식을 발행합니다. 그들은 이후에 더 많은 주식을 발행하거나 발행 된 주식의 수를 매입 한 후 주어진 시간에 시장에서 해당 주식을 제거 할 수 있지만 일정량의 주식이 존재합니다. 옵션 계약에 대해서도 마찬가지입니다. 특정 기본 자산에 대해 작성할 수있는 최소 또는 최대 계약 수는 없으며 시장에서 요구 사항을 충족시키는 데 필요한 수의 계약이 본질적으로 존재합니다.

옵션 계약의 실제 수는 추적되어야하므로 수시로 존재하는 수의 공식 기록이 있으며 여기에는 미결 이익이 발생합니다.

열린 관심사가 어떻게 작동하는지.

당신이 주식을 매매 할 때 당신은 다른 당사자와 거래하고 있으며 존재하는 주식의 수는 변하지 않습니다. 그들은 단순히 한 쪽에서 다른 쪽으로 옮겨집니다. 그러나 옵션 계약의 경우 동일한 이론이 반드시 적용되는 것은 아닙니다.

옵션을 구매할 때 두 가지 주문을 할 수 있습니다. 구매를 위해 구매하고 구매를 위해 구매하십시오. 또한 판매 할 때 두 가지 주문을 할 수 있습니다 : 판매를 위해 판매하고 판매를 종료합니다. 구매 주문서를 열어 새 직책을 열면 구매자가 이미 소유하고있는 계약서를 반드시 구매하는 것은 아니며 판매자가 작성한 새 계약서를 구매할 수 있습니다.

이 때문에, 새로운 직책을 열면 존재하는 계약의 수가 늘어날 수 있습니다. 이는 그들의 이익이 증가한다는 것을 의미합니다. 이후에 닫을 주문 판매를 사용하여 해당 위치를 닫으면 작가에게 판매가 중단 될 수 있습니다. 이로 인해 미결제가 중단됩니다.

오픈 오더를 판매 할 때 오픈 옵션이 올라 가게 팔리는 새로운 옵션 계약을 맺고 있습니다. 나중에 동일한 계약서에 주문을 체결하기 위해 구매를 선택했다면, 다시 구매하여 자신의 지위를 닫을 수 있습니다.

보시다시피 현재 존재하는 옵션 계약 수는 거래가 이루어지는 상황에 따라 달라질 수 있지만 옵션 계약의 미결제가 일정 기간 변동될 수 있습니다. 실시간으로 처리되는 것이 아니라 매일 끝나는 시점에 계산되므로 견적을 볼 때마다 이전 거래일이 끝날 때까지 정확합니다.

옵션 거래에 열린 관심을 사용.

많은 옵션 거래자들은 미결제를 무시하는 실수를 저 지르지 만 실제로는 관련성이 없다고 가정합니다. 반대로, 다수의 거래자는 계약의 유동성을 나타내는 유일한 지표라고 믿으며 그 가치를 중요시합니다. 진실은 실제로 어딘가에 있습니다. 그것은 확실히 관련성이 있지만 유동성의 3 가지 지표 중 하나 일뿐입니다.

옵션 계약의 유동성은 거래자에게 매우 중요합니다. 유동성은 특정 옵션을 얼마나 쉽게 매매 할 수 있는지에 대한 아이디어를 시장 가격으로 제공합니다. 유동성이 높은 액체는 일반적으로 사고 팔기 쉽고 주문은 빨리 채워집니다. 반면 유동성이 낮은 사람들은 반드시 쉽게 교역 할 수있는 것은 아닙니다. 이상적으로, 당신은 상대적으로 쉽게 입장을하고 입장을 탈퇴 할 수 있도록 높은 유동성으로 거래하고자합니다.

높은 미결제를 지닌 옵션 계약은 높은 유동성을 갖는 경향이 있지만 위에서 언급했듯이 고려해야 할 다른 요소가 있습니다. 그 밖의 요인은 옵션의 거래량과 입찰가 스프레드를 묻는 것입니다. 옵션의 높은 거래량은 일반적으로 높은 유동성을 나타냅니다. Ab 작은 입찰가도 마찬가지입니다. 모든 관련 기준을 살펴봄으로써 옵션 계약이 어떻게 이루어지는지를 결정하는 방법에 대한 합리적으로 정확한 아이디어를 얻는 것이 가능합니다.

옵션 거래량과 미결제.

옵션 시장의 가격 변동은 수백만 명의 거래자가 결정한 결과입니다. 그러나 다른 시장 참여자들이 무엇을하고 있는지를 알려주는 가격 변동 외에 많은 유용한 통계가 있습니다. 여기에서 우리는 거래 옵션을 고려해야 할 두 가지 요인, 즉 일일 거래량과 미결제를 자세히 살펴 봅니다.

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거래량은 옵션의 기본 주식에 대한 현재 시장 방향의 강도에 대한 중요한 통찰력을 제공합니다. 시장 규모 또는 시장 규모는 주식으로 측정되며 시장에서의 가격 움직임이 얼마나 의미있는지를 알려줍니다.

거래량은 상대적이며 해당 일일 평균 일일 거래량과 비교해야합니다. 정상적인 물량보다 많은 물량이 동반 ​​된 가격의 큰 변화는 변화의 방향에 대한 시장의 강세를 잘 보여줍니다. 그러나 거래량이 적은 가격의 큰 증가는 시장 방향을 나타내는 경향이 적습니다. 실제로, 그들은 반전이 단기간에 일어날 가능성이 있음을 나타낼 수 있습니다.

열린 이해의 중요성.

미결제는 모든 옵션 거래자가 이해해야 할 개념입니다. 대부분의 옵션 견적 표시에는 항상 데이터 필드 중 하나이지만 입찰가, 물가, 물량 및 묵시적 변동성과 함께 많은 거래자는 미결제를 무시합니다. 그러나 옵션의 가격이나 현재의 볼륨보다 중요하지는 않지만 공개 옵션은 옵션 포지션을 입력 할 때 고려해야 할 유용한 정보를 제공합니다.

먼저, 미결제가 나타내는 것을 정확하게 살펴 보겠습니다. 거래 할 주식의 수가 고정 된 주식 거래와는 달리, 옵션 거래는 거래가 이루어지는 경우 새로운 옵션 계약을 수립 할 수 있습니다. 미결제 금액은 현재 열려있는 옵션 계약의 총 수를 알려줍니다. 즉, 상쇄되었지만 상쇄 거래 또는 행사 또는 양도로 인해 아직 청산되지 않은 계약입니다.

예를 들어 Microsoft를 살펴보면 3 월 27 일 통화 옵션에 81,700 개의 옵션이 열렸다고합니다. 그 숫자가 매수 또는 매도 옵션을 언급하는지 궁금 할 것입니다. 대답은 당신이 확신 할 수있는 방법이 없다는 것입니다.

옵션을 사거나 팔 때 거래는 개시 거래 또는 마감 거래 중 하나로 입력해야합니다. Microsoft의 3 월 27.5 통화 중 10 통화를 구매하면 '열어'라는 전화를 사야합니다. 이 구매는 미결제 금액에 10을 더하게됩니다. 당신이 포지션에서 벗어나고 싶다면, 당신은 그 같은 옵션을 '종결 (close)'로 팔 것이고 공개 미해결은 10으로 떨어질 것입니다.

옵션 판매는 미결제에 추가 할 수도 있습니다. Microsoft의 1,000 주를 소유하고 있고 3 월 27.5 통화 중 10 통화를 판매하여 통화료를 지불하기를 원하면 판매를 시작할 것입니다. 개시 거래이므로 미결제 금액에 10이 추가됩니다. 나중에 옵션을 다시 구매하려면 거래를 체결하여 구매를 종료하십시오. 미결제 금액은 10 감소합니다.

당신이 거래하는 옵션이 거래에 의해 생성되지 않는다면 상황은 좀 더 복잡해 지겠지만, 대신 다른 거래가 거래를하는 누군가에 의해 수행됩니다. 예를 들어, Microsoft의 3 월 27.5 통화를 10 개 구매하고 Microsoft의 10 월 27.5 통화를 판매하는 사람과 매치하는 경우 총 미결 고객 번호는 변경되지 않습니다.

따라서 옵션의 총 미결제를 살펴볼 때 옵션이 매매되었는지 여부를 알 수있는 방법이 없습니다. 아마도 많은 옵션 거래자가 미결제에 대해 모두 무시할 수 있습니다. 그러나 미결제 상태가 중요한 정보를 제공하지 않는다고 가정해서는 안됩니다.

미결제를 사용하는 한 가지 방법은 거래 된 계약 물량과 관련하여이를 보는 것입니다. 해당 볼륨이 주어진 날의 기존 미결제를 초과하면 해당 옵션의 거래가 그 날 매우 높았 음을 나타냅니다. 미결제는 특정 옵션에 대해 비정상적으로 높거나 낮은 볼륨이 있는지 여부를 판단하는 데 도움이됩니다.

미결제는 옵션의 유동성에 관한 주요 정보를 제공합니다. 옵션에 대한 미결제가 없다면 해당 옵션에 대한 2 차 시장이 없습니다. 옵션에는 공개 매수가 많으면 구매자와 판매자가 많으며 적극적인 2 차 시장은 좋은 가격으로 옵션 주문을받는 확률을 높입니다. 그래서, 다른 모든 것들이 동등한, 열린 관심을 더 큰, 쉽게 입찰 사이의 합리적인 확산에 그 옵션을 교환하는 것입니다.

무역은 진공 상태에서 일어나지 않습니다. 다른 시장 참여자가하는 일을 알려주는 지표 및 보고서는 거래 시스템에 가치있는 추가 기능을 제공 할 수 있습니다. 일일 거래량과 미결제를 사용하면 다른 방법으로 간과 할 수있는 거래 아이디어를 찾을 수 있습니다. 이 지표는 거래하는 옵션이 유동적인지 확인하고 거래를 쉽게 시작하고 종료 할 수 있도록하며 또한 최상의 가격을 보장하는 데 유용합니다.

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